制造业动态

包装机械:消费升级+存量更新+白酒市场崛起,增量市场显著

发布时间:2021-09-15

我国包装机械行业食品饮料是下游最大细分市场,占比超过一半。包装机械下游应用领域中,食品、饮料、医药、化工行业是最主要市场,食品行业包装设备需求占 32.48%。其他行业主要包括家用电器、造币印钞、机械制造、造纸印刷、图书出版 等众多行业领域。

啤酒:存量设备进入更新周期,小瓶包装+罐装啤酒带动结构性增长。将国内主要啤酒企业的资本开支情况进行加总,在 2012、2013 年前后的行业整合中,资本开支达到高点,目前进入设备更新周期。2019 年的资本开 支总和为 54.64 亿元,较 2018 年增加 61.90%。

乳制品:巴氏低温奶渗透率提升+酸奶产线品类拓展,稳定增长可期。我国巴氏奶消费,大概只占液态奶市场的 25%左右。随着近年来的消费升级,对“新鲜”这个概念的关注,消费者已经越来越重视营养和健康,未来四年,巴氏奶的复合增速将达 7.4%,高于常温奶 的 1.9%,对于巴氏奶的灌装包装设备需求逐步加大。

乳制品行业资本开支呈现快速增长。2018 年以来,食品装备行业增长点主要来自于乳制品、饮料、酒类、肉类等自动化、智能化程度较高的细分领域的升级改造。而升级改造普遍以智能化和可追溯性为目标,这就要求至少实现数字化制造,以此推动的智能化装备的新一轮创新和发展是食品装备 2018 年的重要标志特征。

对比其他液体生产灌装企业,白酒机械化智能化有较大提升空间。从历史投入来看, 2000-2019 年累计资本开支占累计净利润的比例,啤酒、乳制品等行业占比较高,机械化智能化投入仍有较大的提升空间;从盈利能力来看,白酒行业的盈利水平更高且有望持续,成为机械化智能化投入的一大动力。

名酒企业纷纷扩建增产,近几年预计投资规模超 330 亿,白酒自动化产线行业蓄势 待发。规模以上白酒企业不断提升产品品质,品质差异化竞争进一步促进行业的整合和发展,产业集中度进一步提高。龙头企业的规模和盈利能力增长快于行业平均,强者恒强,产业发展未来将不断向优势白酒品牌集中,步入“品牌”和“规模”竞争的时代。部分知名白酒企业已根据自身需求,纷纷通过技改方式扩建增产,解决中高端基酒产能不足的瓶颈,逐步淘汰低端产能,优化产品结构,扩大优质基酒产能和储备,提高产品质量安全水平,提升自身市场竞 争力,战略布局中高端市场。

近年来各大酒企纷纷推出技改项目,推动白酒酿造包装生产线的机械化智能化改造, 白酒企业的资本开支在 2019 年大幅增长,贵州茅台资本开支由 2018 年的 16.07 亿元增加至 31.49 亿元(yoy95.98%),五粮液资本开支由 2018 年 的 3.81 亿元增加至 16.99 亿元(yoy345.40%)。

声明:转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益,请作者持权属证明与本网联系,我们将及时更正、删除,谢谢。 邮箱地址:448696976@qq.com